閩企鴻博股份打算切入機(jī)器人賽道。
2月14日晚，鴻博股份披露重大資產(chǎn)收購(gòu)預(yù)案，公司擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)廣州科語(yǔ)機(jī)器人有限公司(簡(jiǎn)稱廣州科語(yǔ))51%股權(quán)。本次交易完成后，廣州科語(yǔ)將成為鴻博股份的控股子公司。
切入掃地機(jī)器人賽道
對(duì)于廣州科語(yǔ)，其實(shí)鴻博股份早有關(guān)注。
早在2021年4月，鴻博股份就披露對(duì)廣州科語(yǔ)的收購(gòu)意向，鴻博股份擬以現(xiàn)金出資方式向廣州科語(yǔ)增資4000萬(wàn)元，占增資后廣州科語(yǔ)股權(quán)比例為5%。與此同時(shí)，公司擬與廣州科語(yǔ)的控股股東廣東寶樂(lè)及其實(shí)控人王立磊簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議，受讓廣東寶樂(lè)持有的廣州科語(yǔ)46%股權(quán)。
當(dāng)時(shí)，交易雙方還簽署了業(yè)績(jī)承諾，廣州科語(yǔ)2021年-2023年的凈利潤(rùn)分別不低于5000萬(wàn)元、6500萬(wàn)元、7500萬(wàn)元。不過(guò)，2021年廣州科語(yǔ)的凈利潤(rùn)未能滿足不低于5000萬(wàn)元的承諾，為維護(hù)上市公司及其投資者的權(quán)益，寶樂(lè)股份根據(jù)協(xié)議約定回購(gòu)鴻博股份持有的廣州科語(yǔ)股權(quán)。上述交易也并未完成。
一年后，鴻博股份打算再次收購(gòu)廣州科語(yǔ)。
據(jù)鴻博股份公告，目前廣州科語(yǔ)的審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成，預(yù)計(jì)該標(biāo)的的整體估值不超過(guò)7億元，對(duì)應(yīng)公司擬收購(gòu)的51.00%股權(quán)不超過(guò)3.57億元，最終交易作價(jià)將根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，由各方協(xié)商確定。
資料顯示，廣州科語(yǔ)主要從事家用智能清潔服務(wù)機(jī)器人的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。而鴻博股份被譽(yù)為“網(wǎng)絡(luò)彩票第一股”，主營(yíng)業(yè)務(wù)為安全印務(wù)、彩票新渠道服務(wù)、書(shū)刊印刷與高端包裝印刷等業(yè)務(wù)。顯然，鴻博股份擬收購(gòu)廣州科語(yǔ)是一場(chǎng)跨界收購(gòu)。
鴻博股份表示，本次交易完成后，公司將新增家用智能清潔服務(wù)機(jī)器人的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售等業(yè)務(wù)。并將借助公司的資金、管理等優(yōu)勢(shì)，提高對(duì)智能清潔服務(wù)機(jī)器人的研發(fā)投入，加快新技術(shù)、新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，提升公司產(chǎn)品智能化水平，進(jìn)一步提升公司的盈利水平，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力和可持續(xù)發(fā)展的能力，以實(shí)現(xiàn)全體股東利益最大化。
業(yè)績(jī)承諾縮水
值得注意的是，鴻博股份本次打算收購(gòu)的廣州科語(yǔ)，2021年處于虧損狀態(tài)。
據(jù)此前鴻博股份披露，2018年廣州科語(yǔ)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4742.98萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為虧損751.94萬(wàn)元。2019年，其營(yíng)業(yè)收入達(dá)到2.54億元，凈利潤(rùn)為1244.50萬(wàn)，成功實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。2020年，廣州科語(yǔ)實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入約為5.35億元，對(duì)應(yīng)凈利潤(rùn)約為2900.66萬(wàn)元。
最新數(shù)據(jù)顯示，2021年，廣州科語(yǔ)營(yíng)業(yè)收入為4.45億元，同時(shí)凈利潤(rùn)由盈轉(zhuǎn)虧，虧損約為4991.27萬(wàn)元。
對(duì)于2021年處于虧損，鴻博股份解釋稱，2021年，標(biāo)的公司的營(yíng)業(yè)收入相比2020年度下降8974.05萬(wàn)元，主要是受國(guó)際貿(mào)易貨物運(yùn)輸緊張、上游部分原材料缺貨及美元兌人民幣匯率波動(dòng)等因素影響。而公司2021年的凈利潤(rùn)相比2020年度下降明顯，除營(yíng)業(yè)收入下滑、上游原材料漲價(jià)及美元兌人民幣匯率波動(dòng)影響外，2021年度因員工股權(quán)激勵(lì)確認(rèn)股份支付4099.55萬(wàn)元。
隨著廣州科語(yǔ)盈利能力的下滑，鴻博股份調(diào)低了對(duì)廣州科語(yǔ)的估值。本次交易中，廣州科語(yǔ)整體估值不超過(guò)7億元，較2021年的方案下降1億元。
同時(shí)，廣州科語(yǔ)的業(yè)績(jī)承諾數(shù)額也比2021年的方案有所下降。本次交易中，交易對(duì)手方則承諾，廣州科語(yǔ)2022年至2024年的扣非凈利潤(rùn)將不低于3000萬(wàn)元、5000萬(wàn)元、7000萬(wàn)元，三年業(yè)績(jī)承諾合計(jì)為1.5億元。
鴻博股份主業(yè)不振
鴻博股份為何會(huì)收購(gòu)一家處于虧損的公司？
是因?yàn)榻┠犋櫜┕煞莸慕?jīng)營(yíng)情況并不樂(lè)觀，尋求跨界擴(kuò)展新業(yè)務(wù)主要是為了提升公司的盈利水平。
鴻博股份也在上述收購(gòu)預(yù)案中表示，公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)呈下滑趨勢(shì)，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)連續(xù)虧損，亟待置入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。
資料顯示，2008年5月，鴻博股份登陸資本市場(chǎng)，當(dāng)時(shí)是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的商業(yè)票據(jù)印刷企業(yè)之一，位居全國(guó)商業(yè)票據(jù)印刷行業(yè)第六。
然而在普通出版物印刷、票據(jù)等在電子化和網(wǎng)絡(luò)化沖擊下，近些年鴻博股份也面臨業(yè)績(jī)下滑的壓力。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2020年，鴻博股份實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入約為4.74億元，同比下降24.38%；對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的歸屬凈利潤(rùn)約為2546萬(wàn)元，同比下降27.9%。
業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，鴻博股份預(yù)計(jì)2021年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)651萬(wàn)元-976萬(wàn)元，同比下降61.66%-74.43%；扣非凈利潤(rùn)虧損730萬(wàn)元-1095萬(wàn)元。雖然鴻博股份仍在盈利，但其主營(yíng)業(yè)務(wù)長(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)，扣非凈利潤(rùn)也處于虧損狀態(tài)。
主營(yíng)業(yè)務(wù)不盈利，鴻博股份也在尋求其他盈利方式。2017年，鴻博股份擬以現(xiàn)金5.36億元收購(gòu)手心游戲100%股權(quán)；2018年，鴻博股份擬以現(xiàn)金3.45億元收購(gòu)弗蘭德科技30%股權(quán)。不過(guò)上述兩次股權(quán)收購(gòu)后來(lái)都被相繼轉(zhuǎn)讓，均以失敗告終。
另外，與廣州科語(yǔ)收購(gòu)預(yù)案一同披露的，還有鴻博股份的限制性股票激勵(lì)計(jì)劃。
根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，涉及的激勵(lì)對(duì)象共計(jì)21人，包括董監(jiān)高、核心骨干人員等；擬授予激勵(lì)對(duì)象的限制性股票數(shù)量為515.56萬(wàn)股，約占總股本的1.03%。而本計(jì)劃首次授予限制性股票的授予價(jià)格為每股3.27元，僅為鴻博股份當(dāng)前股價(jià)的一半。激勵(lì)計(jì)劃股份的解鎖條件與公司今明兩年的業(yè)績(jī)掛鉤。根據(jù)本激勵(lì)計(jì)劃業(yè)績(jī)指標(biāo)的設(shè)定，公司2022年-2023年?duì)I業(yè)收入較2020年增長(zhǎng)分別不低于15%和20%。
