從3萬美元/噸漲至10萬美元/噸，近兩天，瘋漲的倫敦金屬交易所(LME)鎳價(jià)成為全球資本市場(chǎng)最引人注目的焦點(diǎn)。
倫鎳價(jià)格單邊狂漲的同時(shí)，福建青拓集團(tuán)母公司青山實(shí)業(yè)遭遇國際多頭“逼空”，或?qū)е绿潛p幾十億美元的消息也不斷發(fā)酵。
青山控股遭遇跨境“逼空戰(zhàn)”
3月7日隔夜，倫鎳走出有史以來最大單日漲幅，盤面報(bào)價(jià)從29770美元最高至55000美元，漲幅超88%。
3月8日，倫鎳盤中再度創(chuàng)下101365美元/噸的新高，單日漲幅超100%，并刷新了LME成立145年來的歷史最高價(jià)格。
鎳價(jià)暴漲同時(shí)，一則平倉傳聞也將低調(diào)的民營鋼企青山系推到聚光燈下。
市場(chǎng)傳聞稱，全球最大鎳生產(chǎn)商之一瑞士嘉能可(Glencore)在LME鎳上逼倉青山控股，青山控股20萬噸鎳空單交不出現(xiàn)貨。同時(shí)，由于俄鎳被踢出交易所無法交割。青山控股開的20萬噸鎳空單可能交不出現(xiàn)貨，嘉能可或進(jìn)而索要其在印尼鎳礦的60%股權(quán)，青山控股浮虧將超80億美元。
但該消息是否屬實(shí)還需以青山的官方信息為準(zhǔn)。
此次逼空行情還牽連到了合作方華友鈷業(yè)。3月8日，華友鈷業(yè)高開近3%后，股價(jià)閃崩跌停直至收盤。3月9日，股價(jià)繼續(xù)跌停，報(bào)91.13元/股。
LME宣布交易作廢
史詩級(jí)逼倉事件發(fā)酵一天后，8日晚間又迎來大逆轉(zhuǎn)。
多空博弈之下，倫敦金屬交易所(LME)周二連發(fā)兩份公告。當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月8日，倫敦金屬交易所(LME)表示，自今日倫敦時(shí)間08:15(北京時(shí)間16:15)起，暫停LME所有場(chǎng)所的鎳合約交易；目前LME鎳合約的保證金將根據(jù)3月7日的收盤價(jià)計(jì)算。
公告稱，將積極籌劃鎳市場(chǎng)的重新開放，并盡快向市場(chǎng)公布機(jī)制；考慮到近期地緣局勢(shì)及鎳價(jià)表現(xiàn)，鎳合約的交易可能關(guān)閉數(shù)日，同時(shí)LME將安排處理接下來的交割工作。Wind數(shù)據(jù)顯示，LME鎳暫停交易前報(bào)80000美元/噸，漲幅66.4%。
北京時(shí)間晚20點(diǎn)左右，倫敦金屬交易所(LME)再次宣布，取消所有在英國時(shí)間3月8日凌晨00:00或之后在場(chǎng)外交易和LME select屏幕交易系統(tǒng)執(zhí)行的鎳交易，并推遲原定于3月9日交割的所有現(xiàn)貨鎳合約的交割。
LME表示，當(dāng)前的事件前所未有，LME致力于與市場(chǎng)參與者合作，確保市場(chǎng)繼續(xù)有序運(yùn)轉(zhuǎn)。鎳市場(chǎng)的暫停給市場(chǎng)參與者帶來了許多需要解決的問題。
專家分析，LME鎳按3月7日的收盤價(jià)是50300美元，結(jié)算價(jià)為48078美元，將倫敦鎳3月8日的交易視為無效的話，那就是依托3月7日的結(jié)算價(jià)。
粗略計(jì)算，若傳聞20萬噸空單為真，以暴漲之前2萬美元/噸的成本計(jì)算，20萬噸空單成本約為40億美元，3月7日倫期所鎳收盤價(jià)在5萬美元/噸左右，若3月7日青山被強(qiáng)制平倉，虧損約為60億美元左右。若3月8日的交易仍然有效，按3月8日收盤價(jià)8萬美元/噸的價(jià)格計(jì)算，被強(qiáng)制平倉的虧損金額將高達(dá)120億美元左右。
值得一提的是，倫期所在3月7日晚修改了交易規(guī)則，無法交割的頭寸可以遞延，也就是說若能補(bǔ)齊對(duì)應(yīng)的保證金，青山控股并不會(huì)被強(qiáng)制平倉。
據(jù)了解，期貨交易規(guī)則中，若商品價(jià)格暴漲，空頭需追加保證金。據(jù)悉，LME規(guī)定保證金比例為12.5%，按此計(jì)算，青山控股的保證金金額約為20億美元。
對(duì)于傳聞，青山集團(tuán)3月8日下午回復(fù)稱，正在準(zhǔn)備材料，之后將統(tǒng)一作公開回應(yīng)。隨后，青山集團(tuán)董事局主席項(xiàng)光達(dá)表示，老外的確有些動(dòng)作，正在積極協(xié)調(diào)；青山是家優(yōu)秀的中國企業(yè)，倉位和經(jīng)營都沒有問題。
而傳聞狙擊青山控股的多頭嘉能可相關(guān)人員在回復(fù)媒體時(shí)表示，“上述這種說法完全是胡說八道(total nonsense)�！�
低調(diào)的溫州民企
上述逼倉事件一方的青山控股，是浙江青山系的核心企業(yè)。
青山系背后實(shí)際控制人為項(xiàng)光達(dá)，擔(dān)任青山實(shí)業(yè)董事局主席。在胡潤2021年全球富豪榜中，項(xiàng)光達(dá)以215億元財(cái)富排名第1001位。
資料顯示，青山實(shí)業(yè)上世紀(jì)80年代起步于溫州，是一家走出浙江、邁向全國、挺進(jìn)世界的跨國公司，擁有從不銹鋼上游原材料鎳鉻礦開采、鎳鉻鐵冶煉、不銹鋼冶煉，到下游的棒線板材加工、鋼管制造、精線加工、運(yùn)輸物流、大宗商品交易、國際貿(mào)易等完整的產(chǎn)業(yè)鏈。
青山實(shí)業(yè)2020年不銹鋼粗鋼產(chǎn)量1080萬噸，實(shí)現(xiàn)銷售收入2928億元，利稅305億元，榮列2021年世界500強(qiáng)第279位，中國企業(yè)500強(qiáng)第80位，中國企業(yè)制造業(yè)500強(qiáng)第25位，中國民營企業(yè)500強(qiáng)第14位，中國民營制造業(yè)企業(yè)500強(qiáng)第7位，成為目前中國銷售收入最高的民營鋼企。
青山實(shí)業(yè)在中國的浙江、福建、廣東，以及印尼、印度、美國和津巴布韋都有布局。青山實(shí)業(yè)集團(tuán)立足不銹鋼、鎳生鐵、新能源三大主業(yè)，旗下子公司達(dá)到486家，員工總數(shù)92200余人(其中外籍54000人)。
根據(jù)公司披露，其鎳當(dāng)量產(chǎn)量將在2021年達(dá)到60萬噸，2022年達(dá)到85萬噸，到2023年將躍升至110萬噸。上游資源為鎳鐵業(yè)務(wù)，布局印尼紅土鎳礦。
就產(chǎn)能來看，青山控股在國內(nèi)的鎳鐵業(yè)務(wù)主要通過福建青拓集團(tuán)進(jìn)行布局。目前，青拓集團(tuán)已形成年產(chǎn)180萬噸鎳合金的生產(chǎn)能力。
青拓集團(tuán)是青山實(shí)業(yè)旗下五大集團(tuán)之一，于2008年入駐福建寧德市，在福安灣塢半島冶金新材料產(chǎn)業(yè)園累計(jì)投資200多億元，旗下有鼎信實(shí)業(yè)、青拓鎳業(yè)、青拓實(shí)業(yè)股份、鼎信科技、青拓物流等26家子公司，現(xiàn)有員工近24000人。2021年位列福建省民營企業(yè)100強(qiáng)第2位、制造業(yè)50強(qiáng)第1位。2021年銷售收入超1566億元。
目前，青山控股暫未就多空大戰(zhàn)做出官方回應(yīng)。希望如項(xiàng)光達(dá)8日所言：青山是家優(yōu)秀的中國企業(yè)，倉位和經(jīng)營都沒有問題。
